国庆期间，华为新品手机继续热销。
这证明余承东在HDC 2023开发者大会上所说的“船已经过去了，华为手机正在卷土重来”并不是吹牛。 IDC中国发布的数据显示，2023年第二季度，华为手机市场份额同比增长76.1%。 Counterpoint分析师预测，如果供应顺利，Mate60系列的销量将超过其他型号。
华为走红的同时，也引发了众多供应链企业的愤怒。无论是京东方、立讯精密还是中远海运，8月29日华为官宣后，“华为概念股”股价连续多个交易日上涨。
华为概念股前行
京东方是华为今年的新供应商。在华为旗舰Mate手机中，京东方的屏占比超过15%。不过，京东方上半年的业绩表现并不理想。上半年总营收801.8亿元，同比下降12.48%。两年前同期营收为1086亿元，去年同期营收为916.1亿元，大幅下滑。归属于母公司净利润7.358亿元，同比下降88.84%，与两年前的129.2亿元和去年同期的65.96亿元相比，下降幅度并不大。
京东方营收和利润双双下降的原因是毛利率和净利润率下降。京东方上半年毛利率为9.03%，而前两年毛利率分别为30.56%和18.68%，呈现逐渐下降的趋势。与两年前相比，下降了21 个百分点以上。净利息也从两年前的15.60%下降至-2.08%，降幅同样显着。
截至9月27日收盘，京东方股价为3.80元，较高价12.6元下跌70%，市值蒸发3358亿元。
立讯精密于2011年通过收购进入华为供应链，2018年荣获华为全球核心供应商金奖，被视为华为老牌供应商。与京东方业绩不佳相反，立讯精密上半年表现良好。总收入979.71亿元，同比增长19.53%；归属于母公司净利润43.56亿元，同比增长15.11%；扣除非所有权净利润41.54亿元，同比增长22.48%。
不过，值得注意的是，立讯精密的毛利率和净利润率也出现了不同程度的下滑。今年上半年，毛利率为10.64%，净利润率为4.82%，分别下降1.77和0.32个百分点。前四年毛利率分别为19.24%、18.18%、16.19%和12.47%，下降趋势明显。前四年净利润率分别为7.24%、7.19%、6.99%和5.05%，同样按算术顺序下降。这或许是立讯精密需要改进的一个领域。
与2020年最高股价63.53元相比，立讯精密的股价也下跌了不少。截至9月26日收盘，股价29.69元，跌幅53%，市值缩水2395亿元。
这两家都是华为的手机零部件供应商，华立创通为华为提供卫星通信服务，也是手机信号业务的重要组成部分。 2023年上半年，华立创通总营收2.211亿元，同比增长1.3%，归属于母公司净利润-1225万元，同比下降55.63%。营收小幅增长，净利润大幅下滑，表明华立创通的毛利率和净利润率均大幅下滑。上半年，华立创通毛利率为37.57%，较去年同期的41.26%下降3.96个百分点。净利润率-5.29%由去年的-3.73%再次大幅下降。
尽管短短一周内上涨近120%，华立的股价却出现下跌。最高峰时，股价最高达到31.64元。截至9月26日，收盘股价为25.16元，累计跌幅为20.5%。仅这种股价波动，就被视为表现良好的华为概念股中的“异类”。
投资者石宝刚表示，由于国际环境的影响，会对华为概念股的表现产生影响。 “由于对华为的制裁，华为手机的市场份额出现了严重下滑。这说明华为在受到制裁后这几年的出货量有所下降。相关概念公司对华为的供货势必会受到影响，而在资本市场，业绩是影响股价的关键因素。”
手机供应链企业“集群求热”？
以上只是以华为为代表的3家手机供应链企业的业绩表现。 BT财经梳理31家核心手机供应链企业上半年业绩发现，18家企业上半年净利润率同比大幅下滑，9家企业出现亏损。此前，《华尔街日报》也报道称，由于智能手机市场下滑，就连芯片巨头高通也因手机业务下滑而进行了另一轮裁员。索尼甚至给出了悲观的预测，手机市场的真正复苏最早可能要到2024年，甚至更晚。
IDC 8 月30 日发布数据称，2023 年全球智能手机出货量预计将较2022 年下降4.7%，至11.5 亿部，创10 年来新低。其原因是全球通胀和经济增长预期疲软。尽管手机出货量预计将在2024 年恢复，但未来五年的年增长率仅为1.7%。
早在去年底，手机行业就对今年的市场复苏充满期待。不过，从上半年多家手机供应链企业的表现来看，手机市场并没有回暖。手机厂商及上下游供应链对今年下半年持乐观态度。但在手机市场，随着全面放开和经济逐步复苏，上半年考试“失败”。下半年考试拿满分并不难。想要彻底摆脱疲劳还是非常困难的。
研究机构Counterpoint Research发布的最新报告显示，截至2023年第二季度末，全球智能手机市场已连续八个季度下滑。第一季度，全球智能手机出货量同比下降14%至2.802亿部。智能手机行业面临重大挑战，相关供应链企业的运营或多或少受到影响。
金融分析师徐毅认为，智能手机销量下滑与智能手机饱和有关。 “随着智能手机市场不断扩大，很多人已经拥有智能手机，甚至已经更换了多次，因此潜在消费者越来越少，市场逐渐饱和。如今，智能手机技术不断进步，价格也随之上涨。” “越来越高。”随着相应的增加，很多消费者也变成了理性消费者。同时，由于手机的寿命延长，更新周期也变长，这也导致了智能手机销量的下滑。芯片短缺也影响了智能手机的销售。 ”
值得一提的是，不少手机供应链企业的智能手机出货量已经连续八个季度下滑，库存成为供应链企业消化的难题。未来可能会出现新一轮价格战，利润微薄。已经存在很长时间了。为了摆脱对手机厂商的依赖，不少手机供应链企业也逐渐开始摆脱对手机的严重依赖。智能家居、车辆运营、VR/AR等成为新的业务增长点。例如，京东方在智能座舱、折叠等创新领域持续发展，整车业务份额逐步提升。它已与全球100多家汽车公司合作，2022年其业务出货量和车辆出货面积将位居全球第一。手机业务只是其众多业务之一。
陷入手机行业“价格战”，京东方等手机供应链企业净利润逐年下滑。随着多元化布局或利润增长的新突破，未来利润率有望得到巩固和提升。
下半年拐点会到来吗？
幸运的是，全球智能手机衰退在今年第二季度有所缓解。过去五个季度，中国智能手机出货量增速分别为-14.8%、-11.4%、-12.8%、-12.1%和-2.1%。今年二季度降幅创近两年新低，环比下降12.1%。本季度的下降幅度仅为上一季度的一小部分。国内上市手机企业二季度业绩普遍好于一季度，从全球范围来看，也几乎符合市场环境。第二季度全球智能手机出货量为2.582亿部，同比下降10%。与一季度相比，降幅明显收窄。
“随着华为的强势崛起，中国智能手机出货量可能会大幅增长，这可能会给手机供应链企业带来拐点。”徐毅认为，华为Mate 60的出现将对上下游供应链产生负面影响。起到积极的推动作用。
今年6月，华为上调了全年手机出货量目标，表明华为对下半年的出货量充满信心。这种底气来自于Mate 60的推出。据了解，这款新机的预售量已经突破1700万台。塔。受此影响，华为供应商也表达了对下半年智能手机市场的乐观态度，部分供应商扩大了零部件生产。以京东方为例。上半年，京东方AMOLED面板出货量仅为5000万片，但京东方透露，预计全年出货量为1.2亿片，这意味着下半年，京东方AMOLED面板出货量将超过7000万台。
7月20日，国家发展改革委、商务和信息化部、财政部、自然资源部、住房城乡建设部、贸易部、商务部国家市场监督管理总局联合发文《关于促进电子产品消费的若干措施》 7月31日，国务院办公厅向国家发展改革委下发《关于恢复和扩大消费措施》号文，强调“继续把恢复和扩大电子产品消费作为重中之重”。这是国家政治层面对智能手机的刺激和鼓励，也让很多手机供应链企业产生了安全感。不少手机厂商和供应链企业纷纷上调出货目标，释放出积极信号。
不过，也有业内人士指出，供应链采购先于手机生产。虽然下半年手机产销出色，但不会带来直接效益，只能给长期经营带来效益。
供应链企业自身必须强大
在8月底9月初的一波涨价潮中，BT财经发现，部分涉案概念股并非华为的直接供应商，或者与华为手机业务没有直接联系。众多概念股中，华英科技、日久光电和新纶新材已明确进入华为供应商体系，但这些公司均未披露其在华为业务中的份额。
华英科技在回答投资者提问时没有透露其来自华为的业务份额。日久光电甚至没有透露该产品是否供应给华为新手机。新伦新材含糊表示，向华为供货的产品数量较少。我们既不否认也不证实Mate60 Pro等华为新机是否会发货。
华利创通9月5日宣布，年内将与客户签订合同。截至公告日，公司已连续12个月收到客户采购订单总额约2.1亿元，超过公司去年全年总额。经审计的主营业务收入的50%。业内人士认为，每个人都了解自己的“特定客户”。
上半年，华立创通业绩不佳，营收小幅增长1.3%，亏损同比扩大55.63%，卫星导航等产品毛利率下降。对此，华立创通在财报中解释称，“市场环境多变，公司受客户项目进度变化影响，部分项目交付延迟，产品交付未达到预期”，导致公司业绩相对较小。收入规模。此外，由于市场担心产品开发要求更高、技术更复杂，成本会出现一定程度的上升。”
结合市场炒作的其他概念股，今年上半年的发展也不及预期。下半年是否会出现新机带动的变化，仍存疑问。有机构指出，市场传言和预期过于乐观，对供应链的长期影响仍需评估。甚至有分析师认为，华为对新手机的预期可能过于乐观。 “如果没有海外销量的支撑，这个数据只能说是一个不错的预期。”
Counterpoint此前预计Mate 60系列的销量将在700万至900万台左右。高级分析师Ivan Lam认为，“如果供货顺利，销量应该会比之前的版本更高。华为的产业链相对复杂，但基本上所有主要供应商都有机会受益。”
“一个企业在整个供应链或者整个行业中的运营作用是有限的。中国人对华为有深厚的民族感情，但不能盲目地赞扬华为，更不能盲目追随华为的热点。很多企业不愿意承认自己是华为的一员。”华为的一号。”与此有关。保护他，毕竟外部环境大家都清楚。这也是中国人民朴素的爱国主义。 ”在分析华为对整个供应链的影响时，一位不愿透露姓名的分析师表示，刺激整个供应链的目标可能很难实现。
自8月底华为发布新机以来，华为概念股的热度逐渐消退，不少概念股的股价也开始下跌。短期热点的优势难以维持。锻造本身就需要艰苦的劳动。只有优秀的业绩才能赢得资本市场的信任。但无论怎样，我们希望下半年手机市场能够真正回暖、复苏，这对于整个产业链来说都是一个好消息。
文丨BT财经无极
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用户评论
华为面临的挑战确实很大，但供应链企业更要命的是那些看不见的细节问题，比如质量把控，真的是步步惊心啊。
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供应链企业确实难，不仅要保证货物的准时送达，还要应对各种突发状况，细节处理不当，整个项目可能就黄了。
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华为的困境大家都看到了，但供应链企业背后的压力更大，那些细节问题处理不好，后果可能就是企业倒闭。
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华为的困境让人心疼，但供应链企业的处境更让人揪心，他们承受的细节压力太大了。
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供应链企业面临的细节难题，比如物流、库存、质量等，任何一个环节出现问题，都可能对整个项目造成致命打击。
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华为难，供应链企业更难，那些看似微不足道的细节，其实才是决定成败的关键。
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华为的挑战虽然大，但供应链企业的压力更大，他们每天都要面对无数的细节问题，真的不容易。
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华为的困境让人感慨，但供应链企业的处境更让人同情，他们是在用生命在拼细节。
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华为的挑战是公开的，但供应链企业的难处只有他们自己知道，那些细节问题处理不好，真的是寸步难行。
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华为的困境是明面的，但供应链企业的难处是隐形的，那些细节问题处理起来，比想象中要复杂得多。
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华为的挑战虽然艰难，但供应链企业的处境更加艰难，他们每天都要处理各种细节问题，真的是太不容易了。
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华为的困境让人关注，但供应链企业的处境更让人心疼，他们承受的细节压力太大了。
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华为的挑战是外在的，但供应链企业的难处是内在的，那些细节问题处理起来，需要强大的毅力和智慧。
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华为的困境让人担忧，但供应链企业的处境更让人担忧，他们是在用细节在支撑整个产业链。
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华为的挑战是显而易见的，但供应链企业的难处是隐藏在细节中的，那些问题处理不好，可能就是灾难的开始。
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华为的困境是众目睽睽，但供应链企业的难处是默默承受，那些细节问题处理起来，需要极大的耐心和细心。
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华为的挑战是外在的压力，但供应链企业的难处是内在的压力，那些细节问题处理不好，可能就会导致整个项目的失败。
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华为的困境是眼前的，但供应链企业的难处是长远的，那些细节问题处理不好，可能会对整个行业造成影响。
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