领先的财富管理公司诺亚财富正在节节败退，距离其全球市场份额1% 的目标还有很长的路要走。
领先的第三方财富管理公司诺亚财富近期股价波动较大。连续七次亏损，让很多投资者的信心大打折扣。要知道，诺亚财富刚刚在2022年第二次在港交所上市，8月9日收盘价为14.13美元，再次下跌1.74%。 2018年5月，诺亚财富美国股价为69.16美元，跌幅达80%。市值仅为9.028亿美元。
有市场分析认为，虽然在香港二次上市是诺亚财富的重大突破，但诺亚财富的低迷股价反映了其颓势。诺亚的财富怎么了？
踩雷《承兴案》
作为中国第一家在美国上市的财富管理公司，诺亚财富是国内领先的财富管理公司。但7月的几次雷雨和过去的雷雨已经证明了它的风险控制能力。在下面。
此前，2017年3月24日，港交所最大跌幅记录由诺亚财富保持。香港联交所上市公司辉山乳业当天半小时市值蒸发近300亿港元。该股盘中跌幅超过90%，创下港交所最大跌幅纪录。
当时，管理规模达1000亿元的诺亚财富旗下歌斐资产向辉山乳业提出索赔5.46亿元。歌斐资产向法院申请禁令，冻结辉山乳业、辉山集团及其子公司实益拥有人的资产，但被驳回。江苏证监局以歌斐资产未能在标的资产为辉山乳业的两只基金中履行诚实信用和审慎勤勉义务为由，向歌斐资产发出警示函。受到了资本市场的广泛关注。这也直接导致诺亚财富2018年开始股价暴跌。
2019年7月8日，香港联交所上市公司康兴国际控股股价半小时内再次下跌90%，当天收盘涨幅超过80%。而这件事，还关系到诺亚的财富。据交易所官网显示，歌斐资产、上海诺亚投资管理有限公司、创新企业系列私募基金、诺亚（上海）融资租赁有限公司等均在列。大股东中兴国际控股持股62.84%。有趣的是，换股仅在承兴国际控股实际控制人罗静被捕前一天完成。但此次变更并非股份转让，而是股份质押。
公开资料显示，澄兴国际控股共配售6.77亿股。承兴国际控股股价下跌后，质押股权价值远低于质押时，只剩下约6亿港元。这远远不足以弥补承兴国际控股34亿元的资本损失。雷诺阿·福琼投降后，美国股市立即崩盘。当日股价下跌20.43%，市值蒸发5.5亿美元。
这场雷暴不仅损害了诺亚财富的声誉。 2020年8月，诺亚财富宣布与承兴案投资者达成和解。相关一次性结算费用18.29亿元。由此，诺亚财富2020年亏损7.452亿元，其中2020年四季度净亏损近16亿元，这也导致诺亚财富逐渐下滑。
值得一提的是，今年4月，美国证券交易委员会（SEC）将12家中国概念股权公司列入“预上市”名单，诺亚财富也被纳入第四批预上市名单。这或许就是诺亚财富想要再次赴港上市的原因。
第一季度收入增长，但利润却没有增长
诺亚财富的减少主要体现在他的收入上。目前，诺亚财富尚未发布2023年中报，我们正在从一季报中寻找线索。
财报显示，诺亚财富2022年总营收31亿元，同比下降27.78%，归属母公司净利润9.766亿元。同比下降25.69%。五年前的2018年，诺亚财富营收32.9亿元，归属母公司净利润8.113亿元，同比分别增长16.37%和6.34%。受“承兴事件”影响，诺亚财富近五年来停滞不前，甚至利润也不如2018年。
需要注意的是，诺亚财富2022年的毛利率和净利润率并未出现大幅下降。今年的毛利率为53.49%，净利润率为31.34%，比2021年的49.48%和30.42%分别增加了4.01%和4.01个百分点，比2021年的52.45%分别增加了1.05和6.91个百分点2018年为24.43%。毛利率和净利润率均大幅增长，但营收下降也意味着归属母公司净利润仍小于五年前。增加1.65亿元。
从运营能力来看，诺亚财富相关指标大幅下滑。例如，资产周转天数总数从2018年的793.9天增加到2022年的1317.21天。此外，应收账款周转天数从2018年的25.06天增加到2022年的75.83天。金融分析师徐毅表示，资本周转周期可以从资金周转时间和利用效率来体现。 “资金周转天数减少，说明其周转速度快，利用率高；资金周转天数增加，说明其周转速度减慢，利用率高。”诺亚财富的基金周转率大幅上升，这说明基金的业绩投资速度有所下降，而对于资产管理公司来说，资金利用率的下降意味着公司盈利能力的下降。 ”
不可否认，疫情可能会影响诺亚财富的盈利能力，但随着各行业纷纷复工复产，很难相信利润较五年前的下降完全是疫情造成的。 “收入下降与资金周转天数大幅增加有一定关系。诺亚财富应收账款周转天数大幅增加表明其资本运作效率较低。对于资产管理公司来说，应收账款天数大幅增加表明其资金运作效率较低，而对于资产管理公司来说，应收账款天数大幅增加表明其资金运作效率较低，而对于资产管理公司来说应收账款天数大幅增加表明他们的资金运作效率较低，“资金运作效率的下降意味着盈利能力的下降。”徐毅认为，疫情已经成为很多企业业绩不佳的原因。但从经营数据和财务指标来看，这个理由似乎并没有足够的说服力。力量。
在最新一季报中，诺亚财富的数据也不尽如人意。诺亚财富一季度营业额8.035亿元，同比增长0.98%，归属母公司净利润2.442亿元，同比下降19.99%。收入增长并没有增加利润。毛利率从2022年第四季度的56.56%下降至53.94%。应收账款周转天数和总资产周转天数也较上季度大幅增加。应收账款天数由上季度的47.19天增加至48.28天，资产周转总天数由1185.85天增加至1343.01天。
从一季度1%的收入增长来看，销售费用大幅增长。一季度，诺亚财富开展多项大型海外客户活动，销售费用同比增长25.5%至1.4亿元，也引发市场担忧。关于将其用于收入。
核心业务下滑
诺亚财富的收入由财富管理、资产管理和其他业务三大板块组成。招股书显示，2019-2021年报告期内，其资产管理活动收入分别为23.30亿元、23.80亿元、32.12亿元，占年度总收入的68.3%、71.6%、74.2%。分别。总的趋势是增加，收入的比重也在增加。
同期，诺亚财富财富管理板块收入分别为7.88亿元、8.8亿元和10.46亿元，分别占总收入的23.1%、26.5%和24.2%，同样保持上升趋势。其余公司，包括收入排名前三的公司，同期均大幅下跌。报告期内分别为2.96亿元、6520万元、6820万元，增长-78%、5%。
2022年，诺亚财富资产管理板块因总收入下降而大幅下滑。该板块总收入为22.10亿元，较2021年同期的32.12亿元下降31.2%；资产管理板块收入8.39亿元。元，比2021年同期的10.46亿元下降19.8%；其他业务收入7934万元，同比增长16.3%。但其余业务板块基数较小，其增速远不能弥补其他两大主营业务板块的下滑。因为另外两项主营业务才是诺亚财富赚钱的关键。
财报显示，2019年至2021年，诺亚财富财富管理板块营业利润率分别为18.9%、34.5%、28.8%，财富管理板块营业利润率分别为49.9%、52.5%、分别为52.5%。其他业务板块分别为29.7%、-29.4%和-366.3%。
诺亚财富总收入的下降对应的是募资费收入、管理费收入和业绩费收入的相应减少。其中，募集费用收入6.32亿元，同比下降46.5%；行政事业性收费12.32亿元，同比下降16.1%；业绩佣金收入2.02亿元，同比下降56.8%。 2022年，诺亚财富将进军财富管理领域。利润7.42亿元，同比下降19.5%。涉案金额从2021年的972亿元增至703亿元，下降27.7%。
诺亚财富整体呈现下滑趋势，但幸运的是，财富管理板块的营业利润率将从2021年的28.8%提升至2022年的33.7%。
对于财富管理板块收入大幅下滑，诺亚财富的解释是“2022年”。 2018年，受宏观环境波动加剧影响，资本市场波动较大，一级市场退出机会放缓，导致私募产品下滑。业绩费收入下降。
全球市场份额有可能达到1%吗？
尽管诺亚财富2022年和2023年一季度的业绩表现一般，但一些相关机构认为诺亚财富今年的营收和利润将强劲复苏。 Consolidated Finance甚至预测，2023年诺亚财富的营收和普通每股收益将分别增长16.0%和18.8%，分别达到5.223亿美元和2.55美元。
诺亚财富获得机构信任的关键在于核心客户的增长。诺亚财富的核心客户群分为净资产5000万元以上的黑卡客户和净资产1000万元以上的钻石卡客户。其中，黑卡客户数量将从2021年的1,755人增加到2,104人，增长22%，钻石卡客户数量将从2021年的6,475人增加到7,585人，比上年增长17%。核心客户总数增长18%。
另一件被机构看好的事情是诺亚财富在海外的快速扩张。作为一家深耕香港的财富管理公司，诺亚财富在海外市场表现不俗。 2022年第四季度财报显示，2022年诺亚财富海外客户数量增长8.4%，海外客户财富管理规模同比增长15%。海外客户贡献了诺亚财富收入的26.7%，2021年这一数字将达到23.5%，大幅增长。这表明海外优质客户的理财收入大幅增长。
尝到了海外市场的红利后，诺亚财富今年加大了外企员工的招聘力度。这家香港公司计划将客户经理人数从20人扩大到100人，并在新加坡建立一个20人的团队。你可以在一切事物中看到它。亚洲财富非常重视海外市场的拓展。
在2022年Q4财报发布会上，诺亚财富公开表示，其长期目标是“在中国高净值客户财富管理行业拥有至少1%的市场份额”。这种底气来自于诺亚财富的财富管理规模。截至2022年，诺亚财富直接或间接投资了7000多家企业，管理资产总额约9000亿元。目前管理资产超过2800亿元，其中子公司歌斐资产管理规模超过2800亿元。资产规模1571亿元。人民币，较2021年末增长0.7%，境外管理资产规模为人民币325亿元，较2021年同期增长14.7%。
诺亚财富的财富管理规模大幅增长，但仍难以夺取全球1%的市场份额。根据麦肯锡2020年报告数据，2020年全球资产管理行业管理资产规模达114.7万亿美元。以诺亚财富2022年累计理财9000亿元计算，仅占全球财富管理总规模的0.11%，远低于1%。 1%的市场份额约为9万亿元。从诺亚财富目前的规模来看，不少业内人士认为，这一目标几乎不可能实现。
总体而言，诺亚财富近两年盈利波动较大，数次“雷雨”严重损害了其形象和声誉。在全球经济复苏的背景下，今年可能会取得不错的进展，但必须加强风险控制管理，避免再次陷入增收不增利的陷阱。同时，我们还要脚踏实地，一步一个脚印地朝着自己的目标前进。
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用户评论
诺亚的财富，听起来就很高大上，但我真担心这玩意儿不赚钱啊。我最近投资了好几款理财产品，都还没见效益，这诺亚的财富靠谱吗？
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我刚刚看了诺亚的财富介绍，感觉挺专业的，但就是担心风险太高，不赚钱就算了，别把本都赔了。
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诺亚的财富这个标题真是引人遐想，但我还是那个问题，它真的赚钱吗？毕竟现在市场上骗人的太多。
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对于诺亚的财富，我持保留态度，不赚钱就算了，别给我整那些看不见的风险。
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我朋友说诺亚的财富挺火的，但我就是不敢投，不赚钱怎么办啊？
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标题里说诺亚的财富，不赚钱？我倒想看看它怎么不赚钱，毕竟赚钱的机会谁不想抓住呢。
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诺亚的财富，听起来像是大公司推出的产品，但我真担心它不赚钱，毕竟现在市场上太多坑了。
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看了诺亚的财富的介绍，感觉挺正规的，但就是不赚钱，我该怎么选择呢？
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诺亚的财富，这个标题有点意思，但我不确定它是不是真的赚钱，毕竟我在这方面是个小白。
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不赚钱的财富，这怎么可能呢？我一定要深入了解诺亚的财富，看看它到底怎么赚钱。
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诺亚的财富，这个标题让我想到了很多理财产品，但我不确定它是不是真的靠谱，不赚钱怎么办？
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诺亚的财富，这个话题让我想起了我之前投资失败的教训，不赚钱的财富，我可不敢轻易尝试。
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诺亚的财富，听起来不错，但我不确定它是不是真的赚钱，毕竟我之前投资过几个理财产品，结果都不太好。
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标题里说诺亚的财富不赚钱，这让我有些怀疑，但我也想看看它到底有什么特别的地方。
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诺亚的财富，这个标题引起了我的兴趣，但我不确定它是不是真的靠谱，不赚钱的风险太高了。
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不赚钱的财富，这让我想到了很多失败的投资经历，我一定要谨慎对待诺亚的财富。
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诺亚的财富，这个话题让我想到了投资理财的艰辛，不赚钱的风险确实让人头疼。
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诺亚的财富，这个标题引起了我的好奇心，但我不确定它是不是真的赚钱，我要好好研究一下。
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